财务管理研究中的管理学论文风险控制

财务管理研究中的管理学论文聚焦风险控制，旨在探讨如何有效识别、评估及应对企业财务活动中的各类风险，论文深入分析风险成因，如市场波动、信用风险、操作失误等，并提出针对性控制策略，包括建立风险预警机制、优化内部控制体系、加强人员培训等，通过科学的风险管理，企业可降低财务风险，保障财务安全，提升经营效率和竞争力，实现可持续发展。

财务管理研究中的管理学论文风险控制研究

在财务管理领域,风险控制是保障企业可持续运营的核心环节，本文基于管理学视角，结合企业集团、新三板企业及并购案例的实证研究，系统分析财务风险的形成机理、控制框架及实践路径，研究发现，企业需通过组织结构优化、预算制度完善、风险预警系统构建及全员风险管理机制，实现风险的事前预防、事中监控与事后闭环管理，研究为财务管理实践提供了理论支撑与可操作方案。

财务管理；风险控制；管理学；企业集团；风险预警

随着全球经济一体化进程加速,企业面临的财务环境日益复杂，财务风险不仅源于内部管理缺陷，还受宏观经济波动、行业竞争加剧等外部因素影响，管理学理论强调，风险控制需结合组织行为学、系统论及决策科学，构建动态化、多维度的管控体系，本文以企业集团、新三板企业及并购案例为研究对象，探讨财务管理中风险控制的理论框架与实践策略。

财务风险的形成机理与类型

（一）组织结构复杂性引发的风险

企业集团的多级产权主体结构导致风险传导效应显著,母公司作为核心控制方，需承担子公司经营失败引发的连带责任，某能源企业因子公司过度担保导致集团资金链断裂，最终破产，交叉持股现象进一步模糊了产权边界，加剧了风险扩散的可能性。

（二）筹资与投资决策失误风险

筹资环节中,利率波动、资金供需失衡等因素可能导致企业融资成本上升或融资失败，新三板企业因过度依赖短期债务融资，在利率上行周期面临偿债压力激增的问题，投资环节中，目标企业价值评估偏差是并购失败的主因，某互联网企业并购案例显示，因未充分识别目标公司隐性负债，导致并购后整合成本超出预期300%。

（三）内部治理缺陷引发的操作风险

管理人员风险意识薄弱、制度执行不到位是操作风险的核心诱因，某建筑企业因财务人员违规操作，导致应收账款周转率下降40%，直接引发流动性危机，分权型管理模式下，子公司为追求局部利益可能牺牲集团整体利益，形成“内部人控制”问题。

（四）外部环境不确定性风险

宏观经济波动、政策调整及行业竞争加剧构成系统性风险，2020年新冠疫情导致全球供应链中断，某制造业企业因原材料价格上涨25%，毛利率压缩至历史低位。

财务风险控制的理论框架

（一）基于COSO框架的全过程控制机制

COSO委员会提出的风险评估模型强调,风险控制需贯穿决策、执行与评价全流程，具体包括：

1. 事前防护性控制：通过制度设计排除潜在风险，建立融资审批制度，要求单笔融资需经集团董事会与财务公司双重审核。
2. 事中前馈性控制：运用动态监测系统实时调整策略，某能源企业通过搭建资金池，实现集团内资金余缺调剂，降低外部融资依赖度。
3. 事后反馈控制：基于绩效评价修正管理缺陷，某零售企业建立月度财务健康度评分体系，对偏离预算的部门实施问责。

（二）风险分散与转移策略

1. 多元化经营：通过跨行业布局降低非系统性风险，某综合集团同时涉足能源、金融与地产领域，2020年行业波动时整体风险敞口下降18%。
2. 金融工具应用：利用期货、期权对冲价格波动风险，某农业企业通过玉米期货合约锁定采购成本，避免因价格暴涨导致的成本超支。
3. 保险机制：对关键资产投保转移极端风险，某制造企业为核心生产线投保财产险，2021年因火灾获得理赔款覆盖90%损失。

（三）风险预警与指标控制系统

1. 财务指标预警：设置流动比率、资产负债率等阈值，某企业规定流动比率低于1.5时自动触发预警，要求7日内提交改善方案。
2. 非财务指标监控：纳入客户满意度、员工流失率等软性指标，某服务企业发现客户投诉率上升10%后，及时调整服务流程，避免品牌声誉损失。
3. 大数据分析模型：运用机器学习预测风险趋势，某金融机构通过构建客户违约概率模型，提前6个月识别高风险客户，降低坏账率12%。

实践案例分析

（一）企业集团风险控制实践

中海石油财务有限责任公司通过“资金集中管理+财务公司运作”模式，实现集团资金利用率提升23%，融资成本降低1.8个百分点，其核心措施包括：

1. 强制成员单位资金归集至财务公司,杜绝体外循环。
2. 建立内部信贷市场,对优质项目提供低成本资金支持。
3. 实施动态头寸管理,确保集团整体流动性安全。

（二）新三板企业风险管控路径

某新三板软件企业针对投资回收风险,采取以下措施：

1. 客户信用分级管理：对AA级客户给予60天账期，对BB级客户要求预付款。
2. 应收账款保理：将30%以上应收账款转让给金融机构，提前回笼资金。
3. 坏账准备动态调整：根据行业景气度，将坏账计提比例从5%上调至8%。

（三）并购流程中的风险整合

某制造业企业并购案例显示,成功整合需完成三阶段控制：

1. 尽职调查阶段：聘请第三方机构对目标公司法律、财务、税务进行全面审查，识别隐性负债风险。
2. 交易结构设计阶段：采用“现金+股权”支付方式，降低单一支付工具引发的流动性压力。
3. 整合阶段：派驻财务总监统一核算体系，6个月内完成ERP系统对接，实现财务数据实时共享。

结论与建议

（一）研究结论

1. 财务风险具有传导性、复杂性与破坏性，需构建“组织-制度-技术”三位一体管控体系。
2. 全过程控制机制、风险分散策略及预警系统是降低风险的核心工具。
3. 实践表明,集权型财务管控模式在风险抵御方面优于分权型模式。

（二）管理建议

1. 优化组织结构：减少管理层级，明确母子公司权责边界，避免交叉持股引发的治理混乱。
2. 强化制度执行：通过信息化手段固化审批流程，例如引入区块链技术确保财务数据不可篡改。
3. 培育风险文化：将风险意识纳入员工考核体系，定期开展案例培训与模拟演练。
4. 动态调整策略：建立风险数据库，每季度更新风险图谱，确保管控措施与外部环境匹配。

参考文献

1. 财务风险控制
2. 企业风险管理论文(3篇)
3. 财务风险管理论文(4篇)
4. 陈芫青. 新三板挂牌企业财务风险成因与控制研究[J]. 赤峰学院学报(自然版), 2016, 32(16): 156-158.